为了让自己(jǐ)的限售股解禁后能(néng)获(huò)得好的回报，上市公司董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家(jiā)的股(gǔ)票价格(gé)，然(rán)后高(gāo)位出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则行政处(chù)罚(fá)决定(dìng)书(shū)，引发市场关(guān)注。时为新美星董(dǒng)事长何德平和其配偶(ǒu)黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)提(tí)供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后(hòu)续自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制35个(gè)证券账户，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集(jí)中交(jiāo)易(yì)新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露(lù)违法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究(jiū)竟是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证监会行(xíng)政处罚决(jué)定书披露(lù)的信息，新美(měi)星董事长、法定代表人、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当(dāng)时向时(shí)任独墅湖(hú)文化传播(bō)有限公(gōng)司(sī)董(dǒng)事长蒋(jiǎng)维，提供(gōng)保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元，这些(xiē)钱部分来自他们所掌控的上海海得泽(zé)广投资管理中心（普通合(hé)伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委(wěi)托(tuō)蒋维对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，以便何德平所持“新(xīn)美星”限(xiàn)售股于(yú)2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收(shōu)到(dào)保证金后，即开始(shǐ)利(lì)用控制的证(zhèng)券账户并联(lián)合其(qí)他市场资金在二级市(shì)场买入(rù)并交易“新美星”，且在后(hòu)续操作(zuò)中(zhōng)向黄秀芳反(fǎn)馈其操(cāo)作情况。

　　据了(le)解(jiě)，这场(chǎng)操纵(zòng)股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维还找了两个(gè)帮手共同合谋。他经人介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武共同操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各(gè)自筹(chóu)得的证(zhèng)券账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交易(yì)“新美星”；在此(cǐ)期(qī)间，主(zhǔ)要由蒋维与毛明土联系，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以(yǐ)利于两(liǎng)方交易(yì)决策(cè)，更好(hǎo)地(dì)共同抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价。

　　根据监管披(pī)露的信(xìn)息，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传(chuán)武控制“俞某华”等35个证券账户(hù)（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分(fēn)点。账户组累(lèi)计(jì)买入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用(yòng)资(zī)金优势、持股优(yōu)势，连续(xù)集中交(jiāo)易(yì)“新美星”，影响股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传武，控制(zhì)35个证(zhèng)券账户（简称账户组），是怎么(me)拉(lā)高“新美星”股价，然后出(chū)货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连(lián)续集中交易“新(xīn)美(měi)星”，申买量占市场申买量比例超20％的(de)交易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申(shēn)卖量占市场申(shēn)卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比(bǐ)例自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股(gǔ)本的(de)比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例(lì)8.13％。账户组具(jù)备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量买(mǎi)入(rù)“新美星”，当日申买排名第一，竞(jìng)价买入(rù)成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量(liàng)为期初持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持股量显著增(zēng)加。在(zài)此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综(zōng)指3.33个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段(duàn)，2019年(nián)3月1日至(zhì)2019年(nián)4月3日，账户组集(jí)中(zhōng)拉抬“新美星”，期末(mò)持股量较期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其(qí)中，账(zhàng)户组有两段典型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日至(zhì)3月(yuè)6日，以不低于(yú)卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖一价或市价申(shēn)买(mǎi)2,950,300股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期(qī)申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间，“新(xīn)美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离(lí)同期(qī)创业板(bǎn)综(zōng)指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日(rì)至6月(yuè)26日，账(zhàng)户组集中卖(mài)出“新美星”。在此期间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指1.55个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数(shù)1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还(hái)多次(cì)实施盘中拉抬和对(duì)倒，并反(fǎn)向卖出获利的行为(wèi)。经测算，扣除(chú)佣金和相关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理(lǐ)财(cái)、而(ér)非(fēi)操纵股价

　　证监会(huì)不予采(cǎi)纳(nà)，罚没(méi)近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申(shēn)诉意见，请求(qiú)不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在(zài)案证据不足以证(zhèng)明(míng)蒋维受何德平(píng)或(huò)黄秀芳委托(tuō)，联(lián)合他人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其(qí)与毛明(míng)土、李传武等人讨论交易(yì)新美星的情况告(gào)知黄(huáng)秀芳(fāng)或何德平，涉(shè)案股东名册(cè)并非(fēi)黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维(wéi)没有与毛(máo)明土、李(lǐ)传武就(jiù)各自账户交易新美星的盈亏分配进(jìn)行约定；五是蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀芳利益(yì)并(bìng)不一(yī)致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用(yòng)于(yú)偿还债务(wù)，部分用于非法活(huó)动，属于(yú)欺(qī)诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行(xíng)为(wèi)承担责任(rèn)。

　　第四，部分(fēn)账户(hù)不(bù)受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与，且(qiě)何(hé)德(dé)平与黄秀(xiù)芳(fāng)系独立法律主体，即(jí)便(biàn)夫妻或一致行动人(rén)中一方(fāng)存在(zài)不当行为，不应推定或认定另一方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武，及(jí)他们的代理人(rén)也就是否合谋(móu)、部分(fēn)账(zhàng)户的控(kòng)制关系、委托理财(cái)关系等(děng)提出了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监(jiān)会(huì)回应，经复(fù)核，对当事人及其代理人的(de)主要陈述意见(jiàn)不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表示，本(běn)案(àn)为多个(gè)主(zhǔ)体参与(yǔ)、多个环节实施、环(huán)环相(xiāng)扣、锁链式的(de)上下(xià)游衔接、合作，共同完成的操纵(zòng)行为(wèi)。在案(àn)证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提(tí)供资金作(zuò)为保证金，委托其(qí)通过二级市(shì)场交易影响新美星股(gǔ)价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并参与(yǔ)了本案行为；上述行(xíng)为的实质是(shì)操(cāo)纵(zòng)股价(jià)，并非合法理财(cái)。在案证据可以证明(míng)，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武有共同影响“新美星”股价(jià)的意图和目(mù)标(biāo)，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取(qǔ)了(le)联合影(yǐng)响股价的行动，属(shǔ)于共同(tóng)操纵行为(wèi)现实中有和自己儿子的吗，有多少给过自己的儿子。

　　关于违法期间和(hé)责任承担(dān)，证监会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)2月14日(rì)期间蒋维控制的账户交易(yì)“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到(dào)一定程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋(jiǎng)维(wéi)笔录，毛明土知道蒋维和上(shàng)市公司(sī)的(de)合作，知道蒋(jiǎng)维已(yǐ)经有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀(xiù)芳、何德平一致(zhì)。在此基础(chǔ)上，在(zài)认定及(jí)处罚时(shí)将合谋(móu)各方(fāng)视(shì)为一(yī)个整体，不区别对(duì)待各方账户(hù)组。

　　证(zhèng)监会认为，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述行为违反了2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七十七条(tiáo)第一项规定(dìng)，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就操纵证券(quàn)市场行为(wèi)，对何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对(duì)蒋维(wéi)罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信(xìn)息披露违法(fǎ)

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另外(wài)，关于何(hé)德平信息披露(lù)违法(fǎ)的(de)相关(guān)情况(kuàng)，行政处(chù)罚(fá)决定书披露(lù)，在新美(měi)星(xīng)2016年4月上(shàng)市前，海得(dé)泽广代何(hé)德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股股(gǔ)份，占新美星上市(shì)时总股本(běn)的(de)1％。上市后，该(gāi)部分股票继续由(yóu)海得泽广代持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持(chí)完毕。

　　关于(yú)何(hé)德平(píng)信(xìn)息披露违法，何德(dé)平(píng)、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出：第一，海得泽广与何德(dé)平、黄(huáng)秀芳二人不存(cún)在代持，涉案股份系海(hǎi)得泽广为兰某代(dài)持(chí)，股份减持决策由海得泽广和(hé)兰(lán)某作出(chū)，海得泽广将(jiāng)减(jiǎn)持所得汇入黄(huáng)秀芳指定账户(hù)的原因系兰某向黄(huáng)秀芳归(guī)还(hái)借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资(zī)者决策产生重大影响，情节轻微(wēi)。第三，即(jí)便认(rèn)定代持成(chéng)立(lì)，何德平对借(jiè)款、还(hái)款等事项，不参与、不(bù)知(zhī)情，没(méi)有主观(guān)过错，不应受到处罚。综上现实中有和自己儿子的吗，有多少给过自己的儿子，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰(lán)某等询(xún)问(wèn)笔录(lù)、海得泽广交易流水、资(zī)金流水及相关银行账户流水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金(jīn)和减持(chí)所得(dé)系家庭共同财产，可以认定海(hǎi)得泽广代何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)持有新美星(xīng)股票(piào)。当(dāng)事人所提(tí)相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会(huì)表示(shì)，何德平作为上(shàng)市公(gōng)司实际控(kòng)制人，未如实告(gào)知上市公司上述持(chí)股(gǔ)情况，导(dǎo)致(zhì)新美(měi)星在相关公告中均未披露相关情(qíng)况，导致新美星(xīng)违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条规定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息披露违法行为，对何德平给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 现实中有和自己儿子的吗，有多少给过自己的儿子