民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观(guān)察中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企(qǐ)业出(chū)口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本(běn)届(jiè)广交(jiāo)会为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大(dà)类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我们(men)观察(chá)中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是(shì)重要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国(guó)出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中国(guó)出口企业(yè)群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流(liú)量相对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商明(míng)显增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充(chōng)分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参(cān)展外(wài)商(shāng)以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益(yì)客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信息(xī)一致，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受存异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出(chū)口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类(lèi)型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的(de)出口企业订单情(qíng)况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家(jiā)对中(zhōng)国外(wài)贸企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体对(duì)外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的(de)优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订单(dān)和(hé)金(jīn)额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国(guó)当(dāng)下出口现(xiàn)状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口的大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外(wài)贸(mào)展会是一(yī)个重要的拓客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓(tuò)展新客户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户(hù)并不(bù)意(yì)味着当(dāng)期(qī)订(dìng)单(dān)暴增。短(duǎn)期之(zhī)内(nèi)海关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计(jì)的出(chū)口订单(dān)主要与之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大(dà)环境(jìng)和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中(zhōng)国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期(qī)：日用消(xiāo)费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外(wài)贸(mào)环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比(bǐ)较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。<学跆拳道考级国家认可吗知乎，学跆拳道考级国家认可吗女生/p>

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不足，本次(cì)境(jìng)外采购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东整(zhěng)体(tǐ)的采购(gòu)规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感(gǎn)受存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增(zēng)长超(chāo)过(guò)30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)的企业所面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品牌的(de)外(wài)贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他(tā)地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦(cā)正(zhèng)在加剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实(shí)行第四档35％的(de)共(gòng)同对外(wài)关税的决定(dìng)，计(jì)划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业(yè)免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密(mì)集型产品的学跆拳道考级国家认可吗知乎，学跆拳道考级国家认可吗女生订单近年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但(dàn)大部分调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 学跆拳道考级国家认可吗知乎，学跆拳道考级国家认可吗女生